“償二代”落地亟待制度配套

　　“目前，我們已初步建立了風險管理框架，但資產負債管理和流動性風險管理仍處于初級階段。”某大型保險公司負責人表示。此外，一些中小型保險公司由于缺乏風險管理人才，客觀上導致流動性風險急劇上升。針對這一問題，近期保監會發布《關于開展償付能力數據真實性自查工作的通知》（簡稱《通知》），從資產、準備金、資本、風險綜合評級、信息披露五個方面展開摸底調查。

　　業內人士認為，在《中國第二代償付能力監管制度體系建設規劃》（簡稱“償二代”）的指引下，保險行業風險管理水平整體雖有所提高，但仍面臨實施和落地的挑戰。未來應借鑒其他金融行業的先進管理經驗，加強“償二代”風險管理的落實與應用。

　　風險管理框架已建立

　　目前，保險償付能力體系的建設不斷推進，既包括具體規則的調整和完善，也包括對底層數據進行摸底。

　　近日，普華永道根據《通知》，對107家保險公司的風險管理進行了評分，并形成《2017保險公司償二代二支柱暨風險管理調查報告》。

　　在上述107家公司中，九成公司初步建立了風險管理框架。33%反饋已建立完善的風控體系，57%反饋已初步建立風險管理體系。相較之下，大型和中型保險公司的風險管理體系建設狀況好于其他規模保險公司，壽險公司風險管理體系建設狀況稍好于產險公司。諸多未單獨設立風險管理部門的公司，近期也在積極推進，將風險管理職能與現有兼職部門進行分離。

　　根據《報告》來看，目前107家險企已全部設立風險管理職能，逾九成險企設有高管人員分管風險管理工作，其中70家險企已設立獨立的風險管理部；剩余37家險企的風險管理工作由其他部門諸如財會部、精算部或者內控、法律等職能部門兼職負責。

　　“保險行業對‘償二代’風險管理的認識已從初次接觸到深入理解，部分保險機構的工作重點從制度合規性逐步發展為執行有效性。”中國社科院金融所研究員郭金龍認為，隨著保險行業的高速發展，大型保險機構越來越重視“償二代”風險管理。同時，更多中小型保險機構的股東和高管也通過上一年體系建設，對“償二代”風險管理更為重視，并加強了資源投入。

　　落地仍面臨挑戰

　　在“償二代”指引下，保險行業風險管理水平整體雖有所提高，但仍面臨實施和落地的挑戰，包括風險管理在公司經營管理中的運用、風險管理人才缺乏等。

　　“目前，半數險企缺乏資產負債匹配與協調機制。”郭金龍認為，究其原因是資產部門和負債部門的相互配合出現問題。同時，資產負債管理和流動性風險管理仍然缺乏成熟的管理方法、模型、技術和工具，行業整體尚處于初級階段。

　　“即便如此，仍有很多社會資金愿意投入到保險業當中。以2016年為例，保險業新增加資本金700億-800億元。”郭金龍指出，這其中也暗藏隱患，“比如，一些資本金將保險市場作為短期盈利或融資的平臺，還有一些保險公司在業務發展中出現資本金償付能力和資本金不足等問題，并進行虛假注資操作。”

　　業內人士指出：“這也加劇了流動性風險上升的概率。對于中小壽險公司而言，中短存續期產品的大幅減少以及監管要求的出臺，再加上資本市場的波動因素，客觀導致壽險公司流動性風險急劇上升。”

　　同時，風險管理專業人才的缺乏也是制約保險行業實施“償二代”和建立風險管理體系的另一大因素。

　　相應配套制度需細化

　　某中小型財險公司副總裁、首席風險官指出：“已發布的‘償二代’屬于主干技術標準，相應的配套制度還需要進一步明確、細化。”

　　《報告》認為，目前的評估標準過于寬泛，難以體現二道防線的實質作用，導致風險管理部在推行“償二代”風險管理的時候，在治理層面、部門協助層面遇到較大阻力。

　　業內人士建議，一是做好風險文化建設，使公司各層級、各部門參與并支持風險管理體系建設。二是加強“償二代”風險管理的落實與應用，在既有風險管理制度框架的基礎上，充分發揮其管理規范作用。三是加強行業內、行業間的經驗交流，借鑒其他金融行業在風險管理領域的先進經驗。四是重視風險管理人力資源建設，注重培養既了解風險管理，又具備精算、財務、投資、法律、信息技術等多方面知識的綜合性風險管理人才。

　　針對“償二代”的二期工程目前尚未有具體的監管制度實施規定，普華永道中國金融行業管理咨詢合伙人周瑾表示：“未來需要重點關注三個方面，一是針對分支機構推行法人機構的風險評級標準試行方案；二是針對保險集團出臺監管實施細則；三是未來需要重新評估風險因子。”記者 程竹